Executivos da SMIC e da AMEC pedem que fábricas chinesas testem ferramentas locais de fabricação de chips em linhas de produção ativas — fabricantes de equipamentos registram receita recorde, mas enfrentam margens em queda

Fundadores da SMIC e líderes da AMEC participaram juntos do programa Dialogue da CCTV em 17 de maio, defendendo que os fabricantes de chips chineses concedam mais tempo de testes em linha de produção para equipamentos produzidos localmente, segundo discussões em fóruns e comunidades gamers.

Essa aparição inusitada na TV ocorreu poucos dias após declarações de representantes da indústria chinesa ao Securities Times, indicando que os próximos três a cinco anos serão cruciais para que as ferramentas fabricadas domesticamente evoluam de protótipos funcionais para equipamentos que atendam às demandas de produção em massa.

Os fornecedores de equipamentos semicondutores da China registraram receitas recordes em 2025, embora a lucratividade esteja sob pressão devido à concorrência de preços internos. O maior gargalo atual, a litografia, não apresenta uma solução doméstica viável no curto prazo. Além disso, os controles de exportação dos EUA continuam a se intensificar.

Receitas recordes, margens em queda

A indústria de equipamentos da China cresceu rapidamente no ano passado. A AMEC, líder na fabricação de ferramentas de gravação, reportou uma receita anual de 1,74 bilhão de dólares (12,38 bilhões de RMB), um aumento de 36,6% em relação ao ano anterior, com um lucro líquido de cerca de 310 milhões de dólares (2,11 bilhões de RMB), elevação de 30,6%.

A Naura Technology, fornecedor com a linha de produtos mais abrangente, arrecadou 3,91 bilhões de dólares (27,14 bilhões de RMB) apenas nos primeiros três trimestres, enquanto a Piotech, especializada em deposição de filmes finos, praticamente dobrou sua receita de nove meses para 617 milhões de dólares (4,22 bilhões de RMB). A ACM Research, fabricante de equipamentos de limpeza listada nos EUA, com a maior parte de suas operações em Xangai, reportou 901,3 milhões de dólares no total do ano, um aumento de 15,2%.

Apesar das altas receitas, as margens seguiram a tendência contrária: a margem bruta total da AMEC em 2025 caiu 1,9 pontos percentuais para 39,2%, e no terceiro trimestre teve uma queda de 5,8%. A margem da ACM Research também diminuiu de 50,1% em 2024 para 44,4% em 2025, um padrão observado em todo o setor.

Esse aperto nas margens se deve à concorrência interna, ao invés da pressão externa. Com os controles de exportação dos EUA, Japão e Países Baixos restringindo remessas de ferramentas avançadas para fábricas chinesas, os fornecedores locais estão competindo ferozmente por pedidos que antes eram direcionados a empresas como Applied Materials, Lam Research e Tokyo Electron. Um analista da Needham & Co. mencionou recentemente que essa guerra de preços interna é o principal motor da erosão das margens.

Atualmente, estima-se que as fábricas chinesas estejam adquirindo cerca de 35% de seus equipamentos localmente, um aumento em relação aos 25% de um ano atrás. A meta informal de Pequim para a construção de novas fábricas é de que 50% dos componentes sejam de origem doméstica, um limite que a terceira fábrica da YMTC em Wuhan supostamente já superou. Contudo, os avanços ainda estão concentrados nas categorias de ferramentas de nós maduros. A localização da gravação em nós maduros é de aproximadamente 50% a 60%, enquanto a retirada de filme resiste supera 80%. Dados indicam que a deposição de filmes finos está entre 20% e 30%, e a litografia permanece abaixo de 5%.

Um apelo público

A aparição de Chang e Yin na CCTV foi, de fato, um apelo público, apoiado pelo estado, às fábricas chinesas. Chang argumentou que os equipamentos nacionais não podem se desenvolver sem testes reais em linha de produção, sugerindo que as fábricas comecem com pequenos lotes de até 100 wafers antes de escalar a produção, a fim de limitar os riscos da adoção precoce. Por sua vez, Yin observou que os clientes chineses ainda costumam optar por ferramentas estrangeiras por hábito, e que novos sistemas dos maiores fornecedores globais geralmente exigem de dois a três anos de ajustes ao serem implantados nas principais fábricas.

Os prazos padrão da indústria para qualificar uma nova ferramenta de gravação ou deposição em uma linha de produção de ponta variam de 18 a 24 meses, desde a instalação até o status de produção qualificada. Esse processo avalia a confiabilidade, contaminação por partículas, variação de processos e eficiência sob operação contínua, e não apenas se a ferramenta consegue produzir um wafer funcional em condições controladas.

Um exemplo destacado por Yin é o da AMEC, que, em dezembro de 2023, decidiu entrar no segmento de equipamentos para displays planos grandes, uma categoria que, segundo ele, era anteriormente 100% importada. O equipamento em questão pesa cerca de 150 toneladas e mede 15 por 15 metros, mas a AMEC supostamente construiu um protótipo funcional em 12 meses, atendeu as especificações de um cliente quatro meses depois e enviou a ferramenta para uma linha de produção em um total de 18 meses. Essas afirmações ainda não foram verificadas de forma independente.

A AMEC também alega que a SMIC adquiriu pelo menos 800 de suas ferramentas, numa cifra que Chang mencionou durante a mesma transmissão, indicando que sua tecnologia de gravação é utilizada na cadeia de suprimentos da TSMC, em nós de 65nm até 5nm e 3nm. A TSMC, no entanto, não confirmou publicamente a extensão do papel da AMEC em suas linhas de produção.

Recentes divulgações indicam que a SMIC enfrentou perdas de rendimento vinculadas a problemas de manutenção e validação de equipamentos em 2025, um desafio exatamente relacionado à qualificação das ferramentas em linha de produção que Chang reconheceu na CCTV. A fundição supostamente adquiriu alguns equipamentos estrangeiros, que estão parados devido à falta de peças sobressalentes e serviços de campo, uma vez que os fornecedores sancionados não estão mais disponíveis em condições normais.

Ainda sem solução de litografia

Nenhuma das melhorias nos equipamentos da China aborda o gargalo mais crítico: a litografia. A Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE), único fornecedor chinês de scanners de litografia em qualquer volume, produz sistemas de classe ArF de 90nm. Embora um equipamento de classe 28nm tenha sido reportado em desenvolvimento, ainda não há confirmação de produção em massa e os detalhes são escassos.

Um projeto que merece atenção é o scanner de DUV imersivo da Shanghai Yuliangsheng, que está sendo testado na SMIC. Esse equipamento, vinculado à SiCarrier, apoiada pela Huawei, sob o codinome “Mount Everest”, se assemelha ao Twinscan NXT:1950i da ASML, de 2008, duas gerações de produto atrás do NXT:2000i usado atualmente na produção de 7nm e 5nm. A SMIC pretende utilizar a ferramenta Yuliangsheng em seu fluxo de produção de 28nm em 2027, mas a litografia abaixo de 10nm com equipamentos totalmente nacionais é improvável antes de 2030.

No terceiro trimestre de 2025, 42% das vendas de sistemas da ASML, em receita, foram para clientes chineses, confirmando que as fábricas da China estão adquirindo scanners de DUV o mais rápido que as atuais regras de exportação permitem. Contudo, Washington está trabalhando para restringir ainda mais essa janela, através do MATCH Act, proposto no mês anterior. O projeto menciona e designa empresas como AMEC, Naura, Piotech, ACM Research, SiCarrier e SMEE, incluindo SMIC, YMTC, Hua Hong, CXMT e Huawei, como “Instalações Cobertas”, que teriam uma proibição nacional de exportação de ferramentas de litografia DUV para a China.

A Comissão de Relações Exteriores da Câmara aprovou o projeto por 36 a 8 no final de abril, depois de retirar uma proposta de proibição sobre ferramentas de gravação criogênica, que afetaria a Lam Research e a Tokyo Electron. A proibição de imersão em DUV permanece no projeto enquanto se aproxima de uma votação em plenário no Senado. Até o momento de redação, o projeto está em uma comissão do Senado.

A China criticou a legislação menos de uma semana antes do discurso televisionado do duo a respeito dos fabricantes de chips. A transmissão deve ser vista como parte da resposta de Pequim: uma mensagem coordenada de que as fábricas domésticas precisam acelerar a qualificação de alternativas produzidas na China antes que as linhas de suprimento remanescentes sejam cortadas.