A crise de memória da IA faz mercado de DRAM adotar modelo de preços por hora, segundo relatório — pequenas e médias empresas lutam pela sobrevivência

Os preços da memória começaram a oscilar a cada hora, conforme a escassez impulsionada pela inteligência artificial se intensifica. Especialistas da indústria de semicondutores alertam que empresas menores, que não conseguem fazer pedidos imediatos com pagamento antecipado, podem enfrentar aumentos significativos em questão de minutos. O mercado agora se divide entre cerca de 100 compradores de grande porte, que têm a alavancagem necessária para garantir o fornecimento, e mais de 190.000 pequenas e médias empresas competindo pelo que sobrou.

Provedores de serviços em nuvem, grandes montadoras e gigantes de smartphones, como Apple e Samsung, mantêm poder financeiro suficiente para resistir ao aumento de preços e garantir prioridade na alocação de memória. As grandes fabricantes, como Samsung, SK Hynix e Micron, não podem arriscar essas relações, por isso, esses clientes são atendidos primeiro, cada vez mais exigindo pagamento antecipado ou transações em dinheiro antes de confirmar pedidos – condições que empresas menores, com pouco poder de negociação, acharão difíceis de atender.

Conforme informações de analistas, essas empresas começaram a ter dificuldades para absorver os crescentes custos de memória no segundo semestre de 2025. À medida que os preços continuaram a subir em 2026, algumas começaram a revisar para baixo suas previsões de demanda em uma estratégia que visa “cortar perdas para sobreviver”. Essa abordagem deve se espalhar, reduzindo a demanda geral pelo produto.

No último mês, foi revisada para cima a previsão do preço de contrato de DRAM para o primeiro trimestre de 2026, projetando um aumento entre 90% e 95% em relação ao trimestre anterior, enquanto o NAND flash deve subir entre 55% e 60% no mesmo período. Um relatório separado indica que o preço do DRAM pode aumentar ainda mais 70% no segundo trimestre de 2026, e a IDC alertou que a escassez pode persistir até 2027.

Informações recentes revelam que o DRAM agora representa 35% do custo de construção de PCs, aumentando de 15% a 18% em um trimestre anterior. Por outro lado, a Gartner projeta uma queda de mais de 10% nas remessas de PCs em 2026 e uma redução de cerca de 8% nas vendas de smartphones, impulsionadas pelos custos de memória. A IDC prevê que fornecedores de baixo custo, incluindo montadores de sistemas DIY, enfrentem a maior pressão.

Esse cenário levanta a questão do que acontecerá se muitas pequenas e médias empresas deixarem o mercado por não conseguirem arcar com os altos preços. Se esses compradores menores se afastarem coletivamente, a capacidade escassa pode rapidamente se transformar em excesso de oferta, potencialmente expondo a escassez como uma ilusão.