Bloqueio no Estreito de Ormuz afeta indústrias de semicondutores e IA com escassez de alumínio, hélio e GNL, sem previsão de reabertura das rotas de suprimento

Fechamento do Estreito de Hormuz e suas Consequências

O bloqueio do Estreito de Hormuz, em meio ao conflito entre os EUA e o Irã, está gerando uma série de escassez não apenas em gás, mas também em materiais como hélio, alumínio e gás natural liquefeito (GNL). Essa interrupção pode afetar diversos setores, incluindo a fabricação de chips e os data centers, uma vez que esses recursos são essenciais para o funcionamento diário das operações.

Recentemente, o Irã confirmou a colocação de minas navais no estreito, o que indica que sua clausura deve se prolongar por mais algumas semanas. Essa situação representa uma ameaça significativa para muitas indústrias globais e para a economia mundial.

Impactos Imediatos e Setoriais

O primeiro efeito evidente do fechamento do Estreito de Hormuz foi o aumento acentuado dos preços do petróleo. Com cerca de 25% do comércio global de petróleo transportado por navios passando por essa via, o bloqueio levou a uma corrida por outras fontes, elevando os custos.

No entanto, o estreito não é apenas uma rota para petroleiros. Aproximadamente 11% do comércio marítimo global passa por ele anualmente. Isso inclui 20% do mercado global de GNL, um gás fundamental para a infraestrutura energética em várias partes do mundo.

O Oriente Médio é uma das principais fontes de alumínio refinado, sendo responsável por cerca de 9% da capacidade de fusão global. Alguns fornecedores da região já estão anunciando a chegada de escassez, e outros optaram por fechar refinarias durante o conflito, tornando o retorno às operações um desafio.

O fornecimento de cobre também é afetado, em parte devido ao seu trajeto pelo estreito e ao fato de o Irã ser um produtor importante. A demanda explosiva por cobre, impulsionada por anúncios de construção de data centers de IA, já estava causando escassez antes do conflito.

A guerra impactou até mesmo o fornecimento de hélio. Recentes ataques a complexos produtivos no Catar interromperam este importante gás, que representa cerca de 30% da produção global de hélio, sendo um subproduto da produção de GNL. Com a interrupção, produtores estão fechando poços, prejudicando ainda mais as linhas de fornecimento.

Além disso, a escassez de contêineres de transporte é uma consequência direta, já que navios estão presos à espera de passar pelo estreito, atrasando a entrega de mercadorias e agredindo a estrutura já frágil do comércio global.

A Importância dos Materiais

A escassez de materiais como petróleo e gás é uma preocupação óbvia, especialmente com o aumento nos preços dos combustíveis. Um terço do uso total de GNL da China vem do estreito, conforme informações disponíveis em discussões em fóruns e comunidades gamers.

Outros materiais, embora mais difíceis de quantificar, também têm impactos significativos. O GNL é fundamental para a geração de energia, especialmente na indústria asiática, incluindo China e Taiwan, e sua escassez tem consequências diretas nos centros de dados de IA.

O hélio é crucial para a produção de chips, sendo utilizado como gás de cobertura durante a fabricação de wafers de silício. A falta prolongada deste material pode acarretar desafios sérios para a indústria.

Empresas sul-coreanas, como Samsung e SK Hynix, estão monitorando atentamente a situação. Uma interrupção prolongada na oferta de hélio pode afetar o já restrito mercado de memória. No entanto, algumas empresas de Taiwan afirmam ter reservas suficientes para lidar com a crise no curto prazo.

Futuro Indefinido

Atualmente, não há uma data clara para a abertura do estreito, e as partes envolvidas parecem relutantes em iniciar o processo. Isso indica que a interrupção do comércio global deve se agravar, com crescentes problemas nas cadeias de suprimento.

Assim, aqueles que esperavam uma redução nos preços de componentes como memórias podem ter que aguardar por um período prolongado para que a situação se normalize.