Metade das construções planejadas de data centers nos EUA foram adiadas ou cancelados devido à falta de infraestrutura de energia e peças da China — a expansão da IA gera desafios elétricos

A guerra comercial entre os EUA e a China tem forçado os fabricantes de servidores a deixar a República Popular, reduzindo significativamente a dependência das empresas americanas em relação aos produtores chineses. Contudo, a China continua sendo a maior produtora mundial de equipamentos elétricos essenciais para a construção de infraestrutura de energia em centros de dados de IA, tanto internos quanto externos. Por conta disso, a escassez de equipamentos de entrega de energia, que inclui dispositivos da China e de outros países, tem atrasado os cronogramas dos projetos.

Apesar do investimento sem precedentes em infraestrutura de IA — estimando-se que empresas como Alphabet, Amazon, Meta e Microsoft gastarão mais de US$ 650 bilhões até 2026 para expandir suas capacidades em IA — quase metade dos novos centros de dados planejados nos EUA para este ano devem ser adiados ou cancelados. Uma das principais razões para esses contratempos é a dificuldade na obtenção de componentes elétricos essenciais, como transformadores, equipamentos de comutação e baterias, que são fundamentais tanto dentro quanto fora dos centros de dados. As empresas de IA precisam expandir a infraestrutura elétrica para garantir energia suficiente para suas operações, e a pressão sobre essa infraestrutura também é aumentada pelo crescimento dos veículos elétricos e sistemas de aquecimento eletrificados.

Em 2026, espera-se que cerca de 12 gigawatts (GW) de capacidade de centros de dados estejam disponíveis nos EUA. No entanto, apenas um terço disso está atualmente em construção ativa, devido a diversas limitações. A infraestrutura elétrica representa menos de 10% do custo total dos centros de dados, mas é tão crucial quanto o hardware de computação. Um atraso em qualquer elemento da cadeia de energia pode paralisar todo o projeto. Por isso, transformadores e equipamentos de comutação são itens críticos, mesmo que representem uma parte relativamente pequena do investimento em capital.

A alta demanda fez com que os prazos de entrega para transformadores de alta potência se estendessem significativamente. Antes de 2020, a entrega desses equipamentos levava de 24 a 30 meses, mas atualmente os prazos podem chegar a até cinco anos. Para os centros de dados de IA, isso representa um verdadeiro desafio, já que os ciclos de implantação são geralmente inferiores a 18 meses.

Para contornar as faltas, as empresas estão buscando mercados globais. Assim, países como Canadá, México e Coreia do Sul se tornaram os principais fornecedores de transformadores de alta potência. Ao mesmo tempo, as importações desses transformadores da China aumentaram de menos de 1.500 unidades em 2022 para mais de 8.000 unidades em 2025.

A instabilidade nas exportações da China não se limita aos transformadores, já que o país é responsável por mais de 40% das importações de baterias nos EUA, enquanto seu share em certas categorias de transformadores e equipamentos de comutação permanece próximo de 30%.

Sem resolver as limitações nos transformadores, equipamentos de comutação e baterias, mesmo trilhões de dólares em investimentos em IA podem não resultar em capacidade real, visto que as implantações dependerão da disponibilidade da infraestrutura elétrica, e não de capital ou hardware de computação. Apesar de uma década de iniciativas para trazer a fabricação de volta aos EUA, a capacidade nacional para equipamentos elétricos ainda é insuficiente, levando as empresas de IA a continuarem dependentes de importações, mesmo diante de tarifas e preocupações de segurança nacional. As tensões entre China e EUA podem ainda mais comprometer as cadeias de suprimentos, elevando custos e atrasando a implantação de centros avançados de dados em IA.