Nvidia sofre grande queda no mercado chinês diante do crescimento de concorrentes locais

A NVIDIA enfrenta um momento crítico na sua participação de mercado, especialmente na China. Analistas da Bernstein estimam que a fatia da empresa no país pode cair de 66% para apenas 8% nos próximos anos. Esse cenário ocorre devido a restrições impostas pelos Estados Unidos e pelo governo chinês, que abrem espaço para fabricantes locais se destacarem no segmento de GPUs voltadas para inteligência artificial.

Essa mudança significativa no setor tecnológico é impulsionada por vários fatores: as rígidas restrições de exportação dos EUA a equipamentos de IA avançados, as contramedidas de Pequim que limitam importações e o avanço acelerado das empresas chinesas, que já atendem cerca de 80% da demanda interna por hardware de IA.

Recentemente, um dos destaques do setor foi o anúncio do “Huashan”, a primeira GPU da Moore Threads, desenvolvida especialmente para acelerar cargas de trabalho de IA. O CEO da empresa destacou que os novos produtos já satisfazem as necessidades dos desenvolvedores locais, eliminando a dependência de equipamentos internacionais.

O Huashan, segundo a fabricante, consegue competir com modelos antigos da NVIDIA, como os Hopper H100 e H200, que recentemente foram autorizados a serem exportados para a China, mas com limitações. No entanto, esses novos aceleradores chineses ainda não conseguem igualar o desempenho dos chips Blackwell B200 e B300 da NVIDIA, que continuam proibidos para venda na China.

A indústria chinesa de processadores para IA está se formando em torno de quatro grandes empresas chamadas de “quatro pequenos dragões”: Moore Threads, MetaX, Biren Technology e Suiyuan Technology (Enflame). Essas empresas recebem apoio considerável do governo, inserindo-se no contexto do plano quinquenal chinês para conquistar autonomia tecnológica em semicondutores.

A Huawei destaca-se entre os fabricantes locais, com seu sistema AI CloudMatrix 384, que superou os produtos da NVIDIA em operações BF16 FLOPS, embora consuma quatro vezes mais energia. A próxima geração, o Atlas 950 SuperCluster, promete oferecer desempenho impressionante para treinamento de IA.

Ainda que os números atuais estejam aquém dos clusters baseados em Blackwell, como o OCI Supercluster da Oracle, a evolução dos desenvolvedores chineses em hardware para IA é notável. Os grandes grupos de tecnologia da China estão investindo cada vez mais em chips proprietários, com a divisão Kunlunxin da Baidu planejando lançar cinco processadores de IA até 2030, enquanto a Alibaba continua seus investimentos em silício.

Contudo, a transição completa do ecossistema de IA na China deve enfrentar desafios significativos. Por um lado, a migração de aplicativos que utilizam tecnologia da NVIDIA para soluções locais é complexa e custosa. Por outro, a China enfrenta limitações na capacidade da SMIC de produzir chips em tecnologia de 7nm de forma escalável.

Se a SMIC não conseguir aumentar sua produção nos próximos anos, o setor de IA da China poderá ficar para trás em relação ao americano ou precisará encontrar formas de garantir GPUs da NVIDIA para manter a competitividade, mesmo com as restrições existentes.