Participação da Nvidia no mercado chinês cai para menos de 60% enquanto fabricantes locais de chips entregam 1,65 milhão de GPUs de IA com apoio do governo na adoção de semicondutores nacionais

O mercado de semicondutores na China tem apresentado grandes transformações, com empresas locais conquistando uma parcela significativa. Atualmente, essas companhias detêm 41% do mercado doméstico de servidores de IA e projetam entregar 1,65 milhão de GPUs de IA em 2025, dentro de um total esperado de 4 milhões de unidades. Apesar da Nvidia manter a liderança com 55% de participação, enviando cerca de 2,2 milhões de placas, isso representa uma queda significativa em relação à participação anterior de 95% antes das sanções.

Entre os fabricantes chineses, a Huawei se destaca como a maior vencedora, com vendas de cerca de 812 mil chips de IA, correspondendo a quase 20% do mercado. A empresa de Shenzhen continua a desenvolver processadores de IA e recentemente lançou o acelerador Atlas 350, que promete oferecer quase três vezes mais desempenho em comparação com os chips Nvidia H20. A T-Head, propriedade da Alibaba, ocupa uma terceira posição distante, com 256 mil unidades vendidas.

A AMD está um pouco abaixo desse trio, com 160 mil unidades enviadas, somando 4% do mercado de chips de IA na China. As subsidiárias Kunlunxin da Baidu e a fabricante de chips Cambricon completam o top cinco, ambas com 116 mil placas entregues.

Embora os EUA tenham proibido a Nvidia e a AMD de vender seus chips mais avançados para a China em 2023, muitas empresas chinesas ainda optam por versões reduzidas das GPUs de IA, como os modelos H20 e MI308. Entretanto, em abril de 2025, o presidente dos EUA impôs uma proibição total de exportação de GPUs de IA, fazendo com que as companhias chinesas se voltassem para os fabricantes locais.

Em julho de 2025, foi decidido reverter a proibição sobre os chips H20 e MI308, mas as empresas chinesas foram instruídas a suspender as ordens de chips da Nvidia após comentários do Secretário de Comércio dos EUA. Em dezembro do mesmo ano, esse veto foi retirado, permitindo o envio do H200 para a China, embora somente para instituições e aplicações específicas.

O governo de Pequim se depara com um dilema: apoiar a indústria local de chips e, ao mesmo tempo, garantir que suas empresas de tecnologia permaneçam competitivas mundialmente. Embora os fabricantes chineses tenham avançado significativamente, ainda existem lacunas em relação a chips de data center de IA, em comparação com Nvidia e AMD, que permanecem de cinco a dez anos à frente. Apesar disso, os esforços do governo parecem estar surtindo efeito, evidenciado pelo aumento da participação de mercado dos fabricantes locais.

Fica a expectativa sobre como a decisão de Washington permitirá que a Nvidia recupere sua participação de mercado perdida em 2026. Mesmo que as empresas chinesas estejam ansiosas para adquirir essas GPUs de IA, pode haver dificuldades para a Nvidia retornar à participação de mercado que tinha antes das sanções.