Apple sinaliza escassez de chips e aumento na pressão sobre os preços do iPhone

A Apple encerrou seu segundo trimestre fiscal superando as expectativas, mas o CEO Tim Cook deixou claro que a empresa enfrentará desafios significativos devido à crise global de chips de memória. A partir de junho, o impacto deve ser muito maior do que o registrado até agora, considerado “mínimo”. Esse cenário não é resultado de um planejamento inadequado da Apple, mas sim um reflexo da demanda crescente por infraestrutura de inteligência artificial, que está pressionando a oferta global de componentes e elevando custos em toda a cadeia.

As novas gerações de processadores de IA, especialmente os da NVIDIA, consumem quantidades cada vez maiores de memória, gerando uma competição acirrada entre grandes hyperscalers que constroem essa infraestrutura e os fabricantes de dispositivos de consumo, como smartphones e computadores. Nesse cenário, o mercado de eletrônicos pessoais tem sido prejudicado. O investimento massivo dos hyperscalers é incomparável: a Microsoft estima um impacto de US$ 25 bilhões em gastos adicionais, enquanto a Meta já projeta até US$ 145 bilhões em despesas. Essa realidade faz com que contratos de fornecimento de memória para smartphones se tornem prioridade secundária para as fabricantes de chips.

Dentro da Apple, os primeiros indícios de dificuldades devem surgir na linha de computadores Mac, que encontra alta demanda, em parte devido ao crescimento no uso de agentes de IA. O CFO Kevan Parekh reconheceu que os resultados poderiam ter sido ainda melhores se a empresa tivesse conseguido fabricar unidades suficientes, revelando as limitações de capacidade da TSMC, sua principal fornecedora em Taiwan.

Escolhas difíceis para Ternus

Quando questionado sobre como a empresa lidará com a situação, Cook mencionou que a Apple avaliaria várias opções, sem entrar em detalhes sobre possíveis mudanças técnicas ou de preços. Especialistas sugerem dois cenários: a Apple pode precisar reduzir a quantidade de memória em alguns dispositivos ou aceitar margens de lucro menores para não afastar os consumidores devido a preços altos. Uma terceira opção seria aumentar os preços nas versões Pro e Max do iPhone, mantendo o modelo base estável para garantir volume de vendas enquanto compensa os custos mais altos nos segmentos premium. Independente do caminho escolhido, a pressão sobre a margem bruta recorde de 49,3% da Apple é real e crescente.

Curiosamente, a Apple entrou nessa crise a partir de uma posição forte. Com um faturamento de US$ 111,2 bilhões no trimestre, a empresa superou as expectativas dos investidores. As vendas do iPhone cresceram 21,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionadas pelo sucesso da linha iPhone 17 e a recepção positiva do MacBook Neo. Mesmo sob a pressão dos custos, a Apple prevê um crescimento de 14% a 17% para o próximo trimestre, evidenciando sua capacidade de enfrentar os desafios em comparação com outras grandes empresas de tecnologia.

A transição de liderança e o cenário atual

O momento é crucial, pois a escassez de memória se intensificará exatamente quando a Apple vivencia uma transição significativa de liderança. Tim Cook deixará o cargo de CEO em setembro e passará o comando para John Ternus, atual chefe de hardware. Cook continuará na companhia como presidente do conselho e afirmou que confia plenamente em Ternus para liderar a empresa. O novo CEO terá um desafio imediato pela frente: espera-se que as primeiras inovações sob sua gestão sejam apresentadas já na conferência de desenvolvedores em junho, com atualizações para a assistente Siri, especialmente em um cenário em que concorrentes como Google e Microsoft têm avançado rapidamente na área de inteligência artificial.