Servidores ARM conquistam mais de 45% da receita do mercado de data centers — clusters de GPU e infraestrutura de IA de alto nível impulsionam mudança significativa longe do x86

Os servidores que utilizam processadores x86 da AMD e Intel dominaram o mercado, tanto em unidades quanto em receita, há menos de uma década. No entanto, atualmente, as máquinas baseadas em Arm representam mais de 45% do mercado de servidores, segundo dados disponíveis em fóruns e comunidades gamers. Embora os servidores x86 ainda controlem 52% do mercado em termos de receita, o verdadeiro destaque vem de outra categoria: sistemas acelerados por GPU e ASIC/FPGA, que geraram mais de 70% da receita global de servidores no primeiro trimestre de 2026.

Mercado de servidores atinge US$ 122,6 bilhões em um único trimestre, Dell se destaca

Estima-se que o mercado global de servidores tenha gerado um recorde de US$ 122,6 bilhões em receita no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 30,4% em relação ao ano anterior, impulsionado por investimentos significativos em infraestrutura de IA.

As vendas de servidores ODM Direct — máquinas personalizadas solicitadas por grandes empresas que utilizam silício próprio ou de terceiros — representaram 50,2% da receita, totalizando US$ 61,53 bilhões, com um modesto aumento de 2,1% em relação ao ano anterior. Em contrapartida, as vendas de servidores padrão de marcas conhecidas cresceram a um ritmo muito mais acelerado, indicando que fornecedores de renome, como Dell, HPE e Supermicro, conquistaram uma fatia maior nos implantações de infraestrutura de IA em comparação ao ano anterior. Isso se deve ao aumento da implementação de IA nas empresas e projetos soberanos de IA, que tendem a adquirir máquinas de fornecedores conhecidos e às grandes empresas buscando cada vez mais fornecedores renomados para hardware de IA.

Em termos de classificação de fornecedores, a Dell continuou sendo o maior fornecedor de servidores por receita, com uma participação de 16,5% do mercado após um crescimento impressionante de 244,1% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 20,3 bilhões, impulsionado por uma demanda excepcional por servidores de IA. A Supermicro ficou em segundo lugar, com US$ 9,3 bilhões em receita e um crescimento de 128,9%.

A Lenovo ocupou a terceira posição com US$ 5,6 bilhões e 36,5% de crescimento, enquanto a IEIT Systems caiu para o quarto lugar após uma queda de 7,0% em sua receita, que totalizou US$ 4,0 bilhões. A HPE ficou em quinto lugar, com US$ 3,7 bilhões em receita, o que representou um aumento de 17,2%. Outros fornecedores, de marcas como Asus a Atos, comandaram 14,8% do mercado, totalizando US$ 18,11 bilhões em receita, uma alta em relação aos 13% e US$ 12,21 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.

Máquinas baseadas em Arm conquistam rapidamente participação de mercado

Com os servidores de IA dominando o mercado no primeiro trimestre de 2026, os sistemas com diversos tipos de aceleradores representaram mais de 70% da receita. Entretanto, a ascensão das máquinas baseadas em Arm se destaca como uma transformação significativa em todo o mercado, tanto em relação à arquitetura de conjunto de instruções Arm (ISA) quanto aos CPUs Arm personalizados projetados por grandes empresas.

As plataformas não-x86 geraram US$ 58,7 bilhões em receita, um aumento de 107,6% em comparação ao ano anterior, elevando sua participação de mercado para 47,9%. A maioria dos sistemas não-x86 são máquinas de IA baseadas em Arm, assim como sistemas que utilizam CPUs personalizadas do tipo AWS, Google e Microsoft, entre outras. Também deve-se considerar os mainframes IBM Z e Power Systems, que utilizam CPUs com ISAs proprietárias não-x86 e não-Arm, que ainda geram mais de US$ 1 bilhão em receita. Acredita-se que as máquinas baseadas em Arm representaram mais de 95% da receita não-x86, então é seguro dizer que máquinas baseadas em Arm dominaram mais de 45% da receita de servidores no primeiro trimestre de 2026.

Um dos motivos pelo qual as máquinas baseadas em Arm agora controlam uma parte significativa do mercado de servidores é que são utilizadas em sistemas como o Nvidia NVL72 ‘Blackwell’, que é vendido por até US$ 6,5 milhões por unidade. Cada solução de rack NVL72 contém 36 bandejas de computação com dois GPUs Blackwell e um CPU Grace por unidade. Assim, apesar de cada rack contar com apenas 36 processadores, em termos financeiros, uma máquina NVL72 é equivalente a 928 servidores de entrada a US$ 7.000 cada ou 433 servidores de nível mais alto a US$ 15.000 para aplicações de nuvem ou virtualização.

Dado que a Nvidia continuará a integrar seus CPUs Arm Vera com as máquinas NVL72 ‘Vera Rubin’, que serão ainda mais caras que seus antecessores Blackwell, não é surpreendente que as máquinas baseadas em Arm possam representar mais de 50% da receita do mercado de servidores no segundo semestre deste ano ou em 2027. Vale lembrar que a Nvidia planeja vender racks de servidores que utilizam apenas CPUs Vera para aplicações de IA autônoma, o que impulsionará ainda mais as vendas de máquinas baseadas em Arm.

Servidores acelerados: O verdadeiro vencedor

Dado que os servidores de IA dominam as vendas de servidores, é natural que as vendas de servidores acelerados estejam aumentando. Sistemas equipados com GPUs geraram US$ 68,9 bilhões em receita durante o trimestre, um crescimento de 24,8% em comparação ao mesmo período do ano anterior, e representaram 56,2% de todas as vendas de servidores. Servidores baseados em outros tipos de aceleradores, incluindo ASICs personalizados e FPGAs, aumentaram para US$ 17,7 bilhões, um crescimento de 122,1% em relação ao ano anterior. Como resultado, os servidores acelerados geraram US$ 86,6 bilhões no primeiro trimestre de 2026, representando cerca de 70,6% de toda a receita de servidores.

Servidores x86 continuam campeões em volume, mas enfrentam escassez

Por outro lado, a receita dos servidores x86 caiu 2,9%, totalizando US$ 63,9 bilhões; no entanto, essa fraqueza é atribuída a limitações de fornecimento, não à diminuição da demanda. Afirmam que a principal restrição do setor não é mais o interesse dos clientes por servidores gerais, mas sim a disponibilidade de componentes essenciais, como CPUs, memória DRAM, memória NAND e discos rígidos.

Sem dúvida, os servidores x86 continuam a ser os “cavalos de trabalho” da indústria. Muitos utilizam aceleradores, incluindo ASICs, FPGAs e GPUs, para uma ampla gama de cargas de trabalho, como IA, supercomputação, simulações, criptografia, transcodificação de vídeo, entre outros.

De acordo com análises, a AMD e Intel enviaram quase 20 milhões de processadores EPYC e Xeon SP para sistemas de data centers em 2025. Espera-se que a Nvidia envie quatro milhões de CPUs Grace e Vera este ano, um número muito inferior em comparação aos envios da AMD e Intel. É difícil estimar quantos CPUs Arm personalizados estão em uso por AWS, Alibaba, Google e Microsoft, mas é seguro afirmar que estamos falando de milhões de CPUs; caso contrário, as empresas não justificariam o desenvolvimento e a produção de silício personalizado.

Do ponto de vista do volume, os servidores x86 continuam sendo as máquinas mais populares, e provavelmente levará algum tempo até que a ARM consiga desafiar os x86 em servidores de uso geral. Contudo, é razoável afirmar que os CPUs de data centers baseados em Arm estão se aproximando das peças x86 em termos de volume.

Resumo

O mercado global de servidores atingiu a marca recorde de US$ 122,6 bilhões no primeiro trimestre de 2026, impulsionado pelo contínuo investimento em infraestrutura de IA. Os sistemas acelerados, movidos por GPUs, ASICs personalizados e FPGAs, geraram mais de 70% da receita de servidores, enquanto as plataformas baseadas em Arm — incluindo Nvidia Grace e CPUs personalizadas da Arm, Google e Microsoft — capturaram quase metade do mercado.