Previsão aponta alta de 63% nos preços de DRAM no segundo trimestre e 75% em NAND, após aumento de 95% no primeiro trimestre, segundo a Trendforce; demanda por servidores de IA pressiona a oferta.

Os preços contratuais da DRAM convencional devem aumentar entre 58% e 63% no segundo trimestre de 2026, enquanto a NAND Flash terá um salto de 70% a 75% no mesmo período. Esses dados são de uma recente pesquisa de preços de memória. Os aumentos seguem um primeiro trimestre em que os contratos de DRAM dispararam entre 90% e 95%, indicando uma desaceleração no crescimento dos preços de DRAM, mesmo com a escalada acentuada dos preços de NAND Flash em relação ao aumento de cerca de 60% no trimestre anterior.

Ainda persiste o problema dos fornecedores de DRAM redirecionando sua capacidade para aplicações relacionadas à IA, ao passo que a produção de NAND é cada vez mais voltada para SSDs empresariais. Provedores de serviços em nuvem estão garantindo grande parte da oferta disponível por meio de acordos de longo prazo, e uma expansão significativa de capacidade não é esperada antes do final de 2027.

A demanda nessa área é impulsionada principalmente pelo segmento de servidores. Provedores de nuvem norte-americanos estão investindo na infraestrutura de inferência de IA, adquirindo RDIMMs de alta capacidade em grandes volumes. A indústria de memória, atraída por margens maiores nos produtos para servidores, está firmando acordos de fornecimento de várias etapas com seus principais clientes para garantir a construção de futuras capacidades.

Os compradores de SSDs para clientes estão reabastecendo seus estoques de forma antecipada, preocupados que a demanda por servidores consuma toda a capacidade disponível, enquanto os fornecedores mantêm os preços ao limitar a oferta para SSDs de clientes. O segmento de eMMC/UFS enfrenta a maior lacuna de fornecimento entre todas as categorias de produtos NAND, visto que a capacidade de produção para eMMC/UFS se sobrepõe à dos SSDs empresariais, oferecendo margens significativamente mais baixas.

Apesar das melhorias nos processos e da maior adoção de QLC, o crescimento da produção de NAND flash permanece limitado. Fabricantes de PCs e smartphones estão reduzindo as capacidades de armazenamento de seus produtos para controlar custos, enquanto os wafers de NAND flash se tornaram a categoria menos prioritária para envio, devido às margens finas e ajustes de estoque.

Rumores apontam uma escassez acentuada até 2026, com nova capacidade fabril improvável de ser implementada em volume antes do final de 2027 ou 2028, e os provedores de nuvem estão dispostos a pagar mais e firmar acordos de compra de várias etapas para garantir alocação.