Apple tenta adquirir memória de empresas chinesas vetadas pelos EUA após alta recorde nos preços

A Apple está buscando adquirir memória de dois fabricantes chineses que enfrentam restrições comerciais impostas pelos Estados Unidos. Rumores apontam que a empresa está tentando convencer Washington a permitir o uso de DRAM da CXMT e NAND da YMTC, embora ambas estejam na lista 1260H do Pentágono. A justificativa para essa pressão é clara: o aumento abrupto dos preços da memória. Tim Cook classificou esses custos como “insustentáveis” e, segundo a TrendForce, os contratos de DRAM podem ter um aumento entre 58% e 63% no segundo trimestre de 2026.

Para entender melhor, é importante destacar que a DRAM refere-se à memória RAM, enquanto a flash NAND é responsável pelo armazenamento de dados. A CXMT, maior fabricante de DRAM da China, representou cerca de 11% da capacidade de produção global em 2025, crescendo mais rapidamente do que muitos concorrentes. No primeiro trimestre de 2026, sua receita subiu mais de 700% em comparação ao ano anterior, e sua participação no mercado global aumentou para aproximadamente 8%. Já a YMTC desenvolve memória flash NAND 3D QLC de 232 camadas, uma das mais avançadas do mercado, ainda que enfrentando sanções dos EUA. A Apple havia aprovado a memória NAND de 128 camadas da YMTC para iPhones em 2022, mas precisou descartar esses planos devido ao endurecimento das restrições. Atualmente, há uma reavaliação em curso sobre o uso dessa memória chinesa após as recentes mudanças nas políticas de exportação.

O contexto do aumento dos preços não é isolado. A alta demanda por memória HBM em aceleradores de IA tem limitado a oferta de chips LPDDR e DDR5, essenciais para computadores e dispositivos móveis. A TrendForce estima aumentos significativos nos preços contratuais de DRAM e SSDs. Os preços de um módulo LPDDR5X de 12 GB, por exemplo, praticamente dobrou desde o início do ano. Isso se reflete nas decisões da Apple, que já elevou o preço de alguns modelos de MacBook e iPad.

Estamos diante de uma crise que pode se prolongar. Especialistas projetam um aumento adicional de pelo menos 40% na memória RAM em 2026, com os preços só se estabilizando em 2028, quando a produção deve coincidir com uma demanda menos intensa dos data centers.

Essa situação mostra uma mudança substancial no equilíbrio de poder do setor. A Apple, que anteriormente estava em uma posição forte de negociação na indústria de semicondutores, agora se vê obrigada a reconsiderar suas opções.

Fabricantes chineses como a CXMT se beneficiam dessa nova dinâmica. A CXMT está negociando contratos de fornecimento plurianuais de cerca de US$ 3 bilhões, além de se preparar para uma oferta pública inicial (IPO) em Xangai de US$ 4,2 bilhões. A expectativa é de que a receita da empresa aumente até 140% neste ano. A YMTC também já passa pelo processo de qualificação exigido pela Apple e busca garantir novos financiamentos.

Entretanto, a situação continua incerta. A CXMT, embora listada na lista 1260H do Pentágono, não faz parte de um grupo com restrições mais severas, mas a possibilidade de sanções permanece. Assim, a Apple busca uma posição clara do governo dos EUA antes de decidir sobre a expansão do uso de fornecedores chineses.

A principal vantagem dos fabricantes chineses reside nos preços mais competitivos. Embora nomes como Micron, Samsung e SK Hynix dominem o mercado de DRAM, a CXMT se destaca pela agressividade nos preços. A diferença de custo dos produtos da YMTC também é notável em comparação com a concorrência, resultando em uma oportunidade para a Apple de reduzir custos sem comprometer o desempenho.

Diante desse dilema, a Apple precisa avaliar cuidadosamente sua estratégia: optar pela memória chinesa pode reduzir custos e aliviar a cadeia de fornecimento, mas a permissão para isso depende do apoio de Washington, considerando as restrições ligadas à segurança nacional dos EUA.