Samsung e SK Hynix alertam que a escassez de memória impulsionada por IA pode durar até 2027 e além, com demanda crescente por HBM e clientes já reservando suprimentos para os próximos anos, enquanto o mercado de DRAM começa a se apertar.

A Samsung divulgou, em seu relatório financeiro completo datado de 30 de abril de 2026, que a escassez significativa de produtos de memória deverá persistir pelo menos até 2027. O chefe da divisão de memória da empresa, Kim Jaejune, destacou que as taxas de atendimento à demanda alcançaram níveis recordes de queda, pois os clientes estão se apressando para garantir o fornecimento futuro. Essa preocupação é reforçada por uma declaração semelhante feita pela concorrente SK Hynix durante uma recente chamada de resultados.

Em conjunto com a Micron Technology, a Samsung e a SK Hynix controlam mais de 90% do mercado global de DRAM. Quando duas das três maiores fornecedoras de memória do mundo alertam sobre escassez que se estenderá por vários anos, a preocupação se justifica.

As dificuldades na oferta são amplamente impulsionadas pela crescente necessidade de infraestrutura para inteligência artificial. Sistemas de IA modernos exigem enormes quantidades de memória de alta velocidade para fornecer continuamente dados a GPUs e aceleradores. No centro dessa demanda está a HBM (memória de alta largura de banda), uma forma de DRAM empilhada verticalmente, projetada para oferecer largura de banda extremamente alta e ficar fisicamente próxima aos processadores.

A HBM tornou-se essencial para os aceleradores de IA, mas a tecnologia é desafiadora e cara de se fabricar, exigindo empilhamento avançado de chip, união precisa e técnicas sofisticadas de embalagem. Como resultado, a oferta é limitada e a demanda está superando a capacidade de produção das fabricantes.

Além disso, a escassez que afeta principalmente a HBM está começando a afetar o mercado mais amplo de memória, com cada vez mais fabricantes realocando recursos para produtos de memória relacionados à IA, que possuem margens de lucro mais altas. Essa mudança pode restringir o fornecimento de produtos DRAM convencionais usados em servidores, PCs e dispositivos móveis. A demanda por SSDs empresariais também está aumentando, já que os data centers de IA requerem uma infraestrutura de armazenamento massiva.

Apesar de investimentos massivos em alternativas futuras, a demanda por tecnologias de memória existentes permanece intensa. A Samsung indicou que alguns clientes já garantiram alocações de fornecimento até 2027, e o presidente do SK Group, Chey Tae-won, sugeriu que a pressão pela demanda de memória relacionada à IA pode persistir até 2030.

Curiosamente, a escassez não é apenas uma má notícia para as empresas. A divisão de semiconductores da Samsung registrou um lucro operacional de 53,7 trilhões de won (36,1 bilhões de dólares) no primeiro trimestre de 2026, representando cerca de 94% do lucro trimestral total da empresa devido à alta demanda por memória de IA. A SK Hynix também reportou uma receita trimestral recorde de 52,6 trilhões de won (35,5 bilhões de dólares), impulsionada principalmente pelas vendas de HBM para infraestrutura de IA.

A situação é cíclica, com a indústria de memória historicamente passando por períodos de excesso de oferta e escassez. No entanto, analistas acreditam que este ciclo é diferente, uma vez que o crescimento da infraestrutura de IA está consumindo hardware em taxas sem precedentes.

Para enfrentar a crise, as empresas estão expandindo agressivamente a capacidade de produção e aumentando os investimentos em embalagem avançada e fabricação de memória. Documentos regulatórios recentes mostram que a Samsung investiu 465,4 bilhões de won em sua fábrica de chips de memória em Xi’an em 2025, um aumento de 67,5% em relação ao ano anterior. A SK Hynix também aumentou significativamente seus gastos, investindo 581,1 bilhões de won em suas instalações em Wuxi e 440,6 bilhões de won em suas operações em Dalian.

Contudo, fábricas de semiconductores e instalações avançadas de embalagem de memória levam anos para serem expandidas e aumentadas, o que significa que o crescimento da oferta não consegue acompanhar o ritmo da demanda impulsionada pela IA. A escassez de memória se junta a uma lista crescente de faltas de recursos emergentes da explosão da IA.

A escassez de GPUs já se tornou severa em partes da indústria, e a demanda extrema levou até mesmo clientes a adquirirem chips que anteriormente poderiam ser descartados. A energia também está se mostrando um gargalo, com data centers de IA consumindo enormes quantidades de eletricidade, o que força as empresas de tecnologia a buscar soluções energéticas cada vez mais inovadoras.

A situação exige atenção, pois a busca por alternativas e a necessidade de expansão da capacidade de produção são desafiadoras em meio à aceleração da demanda por memória no setor de inteligência artificial.